Article mis à jour en septembre 2026

Souvent perçu comme un placement rigide, le Plan Épargne Retraite (PER) est en réalité un formidable outil de discipline et de performance.
Comme le rappelait Marion Chapel-Massot, dirigeante de DeCarion Gestion Privée, dans l’émission Tout pour investir sur BFM Business :

« Le PER est « bloqué », oui — mais dans le bon sens : celui du temps qui travaille pour vous. »

Ce que beaucoup considèrent comme une contrainte est en réalité une opportunité : celle d’investir sur le long terme, avec une régularité et une cohérence qui font la force d’une vraie stratégie patrimoniale.

Le principe : transformer l’impôt en capital

Les versements volontaires effectués sur un PER avant l’âge de 70 ans sont déductibles du revenu imposable, dans la limite des plafonds applicables à votre situation fiscale*.
Autrement dit, une partie de votre impôt peut être redirigée vers votre épargne.
Chaque euro versé aujourd’hui peut venir réduire votre fiscalité de l’année suivante et alimente un capital qui, dans le temps, profite des cycles de marché et de la puissance des intérêts composés.

Sur ce point, Marion Chapel-Massot le rappelait sur BFM Business :

« Le temps est l’allié de l’investisseur patient. »

Cette logique de temps long et de capitalisation progressive a également été mise en lumière dans Les Échos Week-End du 10 octobre 2025, dans l’enquête « 30, 40, 50 ou 60 ans : à chaque âge son plan retraite ».
Marion Chapel-Massot, dirigeante de DeCarion Gestion Privée, y rappelait que commencer tôt, rester discipliné et ajuster ses leviers au fil de la carrière permet de tirer pleinement parti de la durée.
Pour les plus jeunes, elle soulignait notamment l’effet décisif des intérêts composés, qui transforment le temps en véritable levier de performance — particulièrement à travers des enveloppes comme le PER, pensé pour capitaliser sur plusieurs décennies.

Encore faut-il savoir en tirer parti — et c’est justement le rôle du cadre du PER : une épargne longue, protégée jusqu’à la retraite, qui met le temps au service de votre capital.

1. Profiter du blocage pour penser long terme

Le PER impose un cadre d’épargne longue — et c’est précisément ce qui en fait un atout.
Beaucoup d’investisseurs vont suivre au jour le jour l’évolution de leur compte-titres, multiplier les arbitrages et, au moindre besoin de liquidités, y puiser des fonds.
Paradoxalement, ils laissent leur PER dormir — alors qu’il s’agit d’un investissement de long terme, conçu pour absorber les cycles de marché et valoriser le capital sur la durée.
Sur vingt ou trente ans, les marchés offrent des phases de croissance que l’épargnant à court terme ne peut pas capter.
Grâce à ce cadre, vous pouvez investir de façon plus ambitieuse, avec des supports diversifiés : actions, fonds thématiques, immobilier ou private equity.

Conseil DeCarion — tant que votre horizon de retraite est lointain, privilégiez une allocation dynamique***. Vous pourrez la réorienter progressivement vers des supports plus sécurisés au fil des années.

2. Réactiver ou ajuster votre PER avant le 31 décembre

Ainsi, beaucoup de PER dorment encore sur des fonds prudents ou n’ont pas reçu de versements cette année. Pourtant, avant la fin de l’année, il est encore temps d’agir sur votre imposition de l’année prochaine****.

L’enjeu n’est pas seulement de verser, mais de le faire avec méthode :

• Calibrez votre versement selon votre tranche marginale d’imposition (TMI)

• Mutualisez vos plafonds si vous êtes en couple** pour maximiser l’avantage fiscal

• Profitez d’un revenu exceptionnel (prime, dividende, cession) pour transformer ce pic en capital

Conseil DeCarion — un versement bien ajusté peut générer une économie d’impôt l’année suivante, tout en renforçant votre stratégie patrimoniale.

3. Épargner sans stress grâce aux versements programmés

Mettre en place des versements programmés — aussi appelés Dollar Cost Averaging — permet d’investir automatiquement, sans se soucier du “bon moment”.
Chaque mois, une somme fixe est versée sur votre PER : vous entrez ainsi progressivement sur les marchés, sans chercher à anticiper leurs variations.
En investissant à intervalles réguliers, vous réduisez le risque d’investir au plus haut et profitez des phases de repli pour renforcer votre position à meilleur prix.
Ce mécanisme lisse ainsi les points d’entrée et atténue l’impact des fluctuations, créant sur la durée un équilibre favorable entre sérénité et performance.
Peu à peu, l’épargne se construit naturellement, dans un cadre apaisé et durable.

Conseil DeCarion — c’est la manière la plus simple d’investir sereinement : vous automatisez la discipline, profitez de l’avantage fiscal chaque année, tout en gardant la possibilité d’un ajustement ponctuel en fin d’année — en cas de revenus exceptionnels, par exemple — et laissez le temps faire son œuvre.

Le bon réflexe de fin d’année en résumé

À l’approche du 31 décembre, le PER reste l’un des rares leviers concrets pour agir à la fois sur votre fiscalité immédiate et votre patrimoine de long terme.
C’est le moment de faire un point :

• vos plafonds sont-ils utilisés ?

• votre allocation correspond-elle toujours à votre profil ?

• vos versements sont-ils optimisés ou automatisés ?

DeCarion vous accompagne pour calibrer vos versements, réviser vos allocations et profiter pleinement des avantages du PER avant la fin de l’année.

Contactez-nous.

Retrouvez tous nos articles et les interventions de Marion Chapel-Massot dans les médias sur le sujet de la retraite : ICI

Questions fréquentes sur le plan d’épargne retraite

Le PER est-il réellement bloqué jusqu’à la retraite ?

En principe, l’épargne placée sur un PER est indisponible jusqu’à la date d’obtention de la pension de retraite ou jusqu’à l’âge légal de départ à la retraite. Des déblocages anticipés sont toutefois prévus dans certaines situations : décès du conjoint ou du partenaire de Pacs, invalidité, surendettement, expiration des droits à l’assurance chômage (ou cessation de certains mandats sociaux depuis au moins deux ans, sous conditions), liquidation judiciaire d’une activité non salariée, situation grave concernant un enfant à charge, titulaire âgé de moins de 18 ans ou acquisition de la résidence principale. Dans ce dernier cas, les droits issus de versements obligatoires restent bloqués.

Les versements sur un PER sont-ils déductibles des revenus imposables ?

Les versements volontaires effectués avant l’âge de 70 ans sont, par principe, déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond disponible. Il est toutefois possible de renoncer à cette déduction au moment du versement. Depuis le 1er janvier 2026, les versements restent possibles à partir de 70 ans, mais ils ne sont plus déductibles.

Comment est calculé le plafond de déduction ?

Le plafond est personnalisé et figure sur l’avis d’impôt. Pour les versements effectués en 2026, il est calculé à partir des revenus professionnels de 2025. Pour un salarié, il correspond au plus élevé entre 10 % des revenus professionnels nets de frais, dans la limite de 37 680 €, et 4 710 €. Certains versements réalisés dans le cadre de l’entreprise viennent réduire ce plafond. Les travailleurs indépendants relèvent de règles spécifiques.

Les plafonds non utilisés au titre de 2026 et des années suivantes pourront être reportés pendant cinq ans. Les reliquats antérieurs, correspondant aux années 2023, 2024 et 2025, restent soumis à l’ancien délai de trois ans. A noter : le reliquat 2023, qui figure sur l’avis d’impôt 2026, doit être utilisé avant le 31 décembre 2026, faute de quoi il sera définitivement perdu.

Un couple peut-il mutualiser ses plafonds de déduction ?

Les couples mariés ou liés par un Pacs et soumis à imposition commune peuvent demander la mutualisation de leurs plafonds de déduction. Cette possibilité n’est pas automatique et ne concerne pas les couples vivant en concubinage. La mutualisation n’est plus possible à compter de l’année qui suit le 70e anniversaire de l’un des conjoints ou partenaires.

Peut-on choisir entre une sortie en capital et une sortie en rente ?

Lors de la retraite, l’épargne d’un PER individuel peut généralement être récupérée sous forme de capital, de rente viagère ou d’une combinaison des deux. Le capital peut être versé en une ou plusieurs fois, sauf si une option irrévocable pour la rente a été choisie lors de l’ouverture du plan.

Comment le PER est-il imposé à la sortie ?

La fiscalité dépend du choix effectué lors des versements.

En cas de sortie en capital, si les versements ont été déduits, la part correspondant aux versements est imposée au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %. Les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux depuis le 1er janvier 2026), sauf option pour le barème. Lorsque les versements n’ont pas été déduits, seuls les gains sont imposés, dans les mêmes conditions.

En cas de sortie en rente, la rente issue de versements déduits est imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %, celle issue de versements non déduits n’est imposée que sur une fraction qui dépend de l’âge au premier versement (40 % entre 60 et 69 ans).

Le PER convient-il à tous les épargnants ?

Le PER n’est pas adapté à toutes les situations. Son intérêt dépend notamment de la tranche marginale d’imposition, de l’horizon de placement, des besoins de liquidité et des objectifs de retraite. Les supports financiers proposés peuvent présenter un risque de perte en capital : une allocation dynamique ne doit donc être envisagée qu’en cohérence avec le profil de risque de l’épargnant.

Faut-il être résident fiscal français pour déduire ses versements sur un PER ?

Oui, la déduction des versements est en principe réservée aux résidents fiscaux français. Des exceptions peuvent toutefois s’appliquer à certains non-résidents, sous conditions.

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* L’épargnant peut toutefois renoncer à cette déduction au moment du versement. Depuis le 1er janvier 2026, les versements restent possibles à partir de 70 ans, mais ils ne sont plus déductibles. Cette déduction réduit le revenu imposable : elle ne correspond pas à une réduction d’impôt équivalente au montant versé. L’économie d’impôt dépend notamment de la tranche marginale d’imposition, de la composition du foyer et du plafond disponible.

Le plafond personnalisé figure sur l’avis d’impôt. Pour un salarié, il est calculé à partir des revenus professionnels de 2025 et correspond au plus élevé entre 10 % de ces revenus nets de frais professionnels, dans la limite de 37 680 €, et 4 710 €. Les travailleurs indépendants relèvent de règles spécifiques.

Depuis 2026, les plafonds non utilisés au titre de 2026 et des années suivantes peuvent être reportés pendant cinq ans. Les reliquats correspondant aux années 2023, 2024 et 2025 restent soumis à l’ancien délai de trois ans. Attention : le reliquat 2023, qui figure sur l’avis d’impôt 2026, doit être utilisé avant le 31 décembre 2026, faute de quoi il sera définitivement perdu. 

 A noter : la déduction est réservée aux résidents fiscaux français, sauf cas particuliers.

** La mutualisation est possible pour les couples mariés ou pacsés soumis à imposition commune et sur demande expresse. Attention : La mutualisation n’est plus possible à compter de l’année qui suit le 70e anniversaire de l’un des conjoints ou partenaires.

*** Lorsque l’horizon de retraite est lointain, une allocation plus dynamique peut être envisagée, à condition de rester cohérente avec le profil de risque, la situation financière et la capacité à supporter une perte en capital. Une sécurisation progressive peut ensuite être étudiée à l’approche de la retraite.

**** Le versement doit être effectué au plus tard le 31 décembre. Il est recommandé d’anticiper les délais de l’établissement gestionnaire.