Dans l’émission Tout pour investir sur BFM Business du jeudi 16 octobre 2025, Marion Chapel-Massot, dirigeante de DeCarion, était aux côtés d’Antoine Larigaudrie pour décrypter les bonnes pratiques d’investissement sur le Plan Épargne Retraite (PER) : gestion du risque, discipline d’épargne et stratégie à long terme.
« Le temps est l’allié de l’investisseur patient. »
Invitée de Tout pour investir, Marion Chapel-Massot a rappelé que le PER n’est pas une contrainte, mais un outil d’indépendance financière à long terme.
Souvent perçu comme “bloqué”, il offre en réalité un cadre protecteur et une discipline d’épargne efficace. Sur vingt ou trente ans, la volatilité devient performance : « le temps fait son œuvre, et le risque se transforme en opportunité. »
Bloqué, oui — mais dans le bon sens
Le “blocage” du PER, jusqu’à la retraite, est souvent mal perçu. Il s’accompagne pourtant de plusieurs cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, chômage, surendettement ou cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire).
Pour Marion Chapel-Massot, cette contrainte apparente est en réalité un atout : elle protège l’épargnant de décisions impulsives et favorise une stratégie cohérente dans la durée.
Comment investir sur son PER ? Prendre du risque intelligemment
Trop d’épargnants laissent encore leur PER dormir sur un fonds en euros. Or, sur un horizon de 20 à 30 ans, rester sans risque, c’est renoncer à la croissance.
Une allocation pertinente doit intégrer :
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une part importante d’actions diversifiées (Europe, États-Unis, émergents) ;
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des fonds thématiques (santé, technologie, transition énergétique) ;
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éventuellement de l’immobilier ou du private equity ;
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un glissement progressif vers plus de prudence à l’approche de la retraite.
« Tant que l’échéance est lointaine, il faut du risque : c’est lui qui crée la performance. »
Les versements programmés, ou l’art d’épargner sans douleur
Autre levier évoqué : la technique du DCA (Dollar Cost Averaging) ou versements programmés en français, qui consiste à investir une somme fixe chaque mois.
Une stratégie simple et redoutablement efficace : elle lisse les points d’entrée sur les marchés, automatise l’épargne et évite le stress du “bon moment”.
Le tout, avec un rendement fiscal attractif : plus la tranche d’imposition est élevée, plus la déduction des versements est avantageuse.
« Le vrai risque, c’est de ne pas en prendre »
En conclusion, Marion Chapel-Massot rappelle que le PER est avant tout un outil d’indépendance financière à long terme :
« Bloqué, oui — mais dans le bon sens, celui du temps qui travaille pour vous. Le PER, c’est une leçon de patience : plus vous commencez tôt, plus vous récoltez. »
Le PER : une opportunité à ne pas laisser passer
La fin d’année approche : il est encore temps de bénéficier des avantages fiscaux du PER sur l’imposition de vos revenus 2025. Que vous envisagiez d’ouvrir un PER ou d’effectuer un versement complémentaire, nous vous accompagnons pour en tirer le meilleur parti avant le 31 décembre.