Dans l’émission Tout pour investir sur BFM Business du mardi 30 septembre 2025, Marion Chapel-Massot, dirigeante de DeCarion, était aux côtés d’Antoine Larigaudrie pour décrypter le rôle central de l’assurance-vie dans la stratégie patrimoniale des Français.
L’assurance-vie, un incontournable
Malgré un contexte d’incertitudes économiques, de fiscalité mouvante et de marchés boursiers au plus haut, Marion Chapel-Massot rappelle que l’assurance-vie reste un outil incontournable grâce à trois atouts majeurs :
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sa souplesse,
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sa fiscalité avantageuse,
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et la variété des supports proposés, permettant d’adapter chaque contrat au profil de l’épargnant.
« Malgré toutes les tempêtes, l’assurance-vie demeure un formidable outil pour organiser et structurer son patrimoine », souligne-t-elle.
Le concept du contrat multiprojet
L’intervention met en lumière la notion de contrat multiprojet, qui consiste à diviser un même contrat en plusieurs compartiments, chacun dédié à un objectif de vie précis : achat immobilier, financement des études des enfants, préparation de la retraite.
Chaque compartiment dispose de sa propre allocation d’actifs et de son horizon d’investissement, transformant ainsi l’assurance-vie en véritable boîte à outils patrimoniale.
Trois horizons d’investissement
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Court terme (1 à 3 ans) : priorité à la sécurité et à la liquidité via les fonds euros, idéals pour une dépense proche ou une épargne de précaution.
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Moyen terme (3 à 8 ans) : combinaison entre fonds euros sécurisés et unités de compte modérées (obligations, produits structurés à capital protégé), pour faire croître l’épargne tout en limitant les chocs de marché.
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Long terme (plus de 8 ans) : diversification renforcée (actions, immobilier, private equity, fonds thématiques). Le temps lissant les fluctuations, on peut accepter davantage de risque pour rechercher un meilleur rendement.
Les avantages de la méthode
Selon Marion Chapel-Massot, organiser son contrat de cette façon présente trois bénéfices essentiels :
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la clarté, en reliant chaque compartiment à un objectif précis,
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la souplesse, avec la possibilité de réarbitrer selon l’évolution des projets,
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et la fiscalité, puisque tout se fait à l’intérieur du contrat sans imposition tant qu’aucun retrait n’est effectué.
Une assurance-vie qui s’adapte aux projets de vie
En conclusion, Marion Chapel-Massot résume l’approche : une assurance-vie capable de « vivre au rythme de notre vie », permettant de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier… tout en restant dans le même « poulailler fiscal ».