Cette intervention prolonge la réflexion développée sur notre blog autour du calendrier patrimonial et de la nécessité de décider avant que l’urgence ne s’impose.

Épargner ne suffit pas : encore faut-il structurer, hiérarchiser et inscrire ses choix dans une vision d’ensemble. Comme évoqué à l’antenne, le véritable enjeu n’est pas le risque en soi, mais l’absence de cadre. Anticipation et discipline constituent les véritables leviers d’une trajectoire patrimoniale cohérente.

Pour approfondir cette approche et comprendre comment inscrire ses décisions dans le temps long, retrouvez notre article : Pourquoi un patrimoine solide repose sur des décisions éclairées : le rôle du calendrier patrimonial et de l’éducation financière .

Retranscription de l’émission Osez Investir du 15 février 2026 sur SUD Radio – LE COIN DE L’EXPERT

Maxime Llédo : Thomas, nous sommes avec Marion Chapel-Massot, notre consultante en gestion de patrimoine et dirigeante du cabinet DeCarion Gestion Privée. Aujourd’hui, vous allez Thomas avec Marion nous parler de stratégie et de discipline en matière d’investissement.

Thomas Binet : Oui, car on épargne beaucoup en France, mais on investit peu. Quelle est l’erreur la plus communément rencontrée ?

Marion Chapel-Massot : D’après les derniers rapports de la Banque de France et de l’INSEE, le taux d’épargne des ménages français tourne autour de 17 à 18 % du revenu disponible, bien au-dessus de la moyenne européenne.
Du coup, l’erreur, c’est de confondre sécurité et immobilisme.

Thomas Binet : Autrement dit, trop d’épargne peut devenir contre-productive ?

Marion Chapel-Massot : Exactement. Épargner, c’est vital. Investir, c’est stratégique.
La règle est simple : conserver entre 3 et 6 mois de salaire en épargne de précaution. Pas plus. Au-delà, l’argent dort… et l’inflation travaille.

Thomas Binet : En France, près d’un euro sur cinq est épargné. C’est rassurant. Mais est-ce suffisant pour construire de la richesse ? Est-ce qu’il faut prendre des risques ?

Marion Chapel-Massot : Oui, mais des risques intelligents. Le risque n’est pas l’ennemi, c’est le moteur de la création de richesse.

Thomas Binet : Donc sans risque, pas d’enrichissement possible ?

Marion Chapel-Massot : Exactement. Sans volatilité, pas de performance.
Pour bien l’expliquer, j’utilise souvent l’image de la pyramide patrimoniale :

• à la base de la pyramide, on trouve la sécurité avec l’épargne disponible,
• au-dessus, les obligations pour générer du revenu,
• puis les actions et les produits structurés pour la performance,
• et enfin, au sommet, une poche plus réduite de private equity – ce qui constitue l’investissement dans des entreprises non cotées, plus illiquide mais très créatrice de valeur.

Thomas Binet : Donc tout est une question d’équilibre ?

Marion Chapel-Massot : Oui, Thomas. Le problème n’est pas le risque, c’est l’absence de stratégie. Investir, ce n’est pas suivre l’humeur et l’émotion du marché, mais c’est définir une allocation cohérente et s’y tenir. L’épargne protège… l’investissement développe… et la discipline fait la différence !